د. هشام القروي
مع وحدة تحليل المعلومات في المركز
اضغط هنا لقراءة النسخة الانجليزية
نظرة عامة على الصراع الإيراني الإسرائيلي
الصراع الإيراني-الإسرائيلي هو صراع جيوسياسي معقد متجذر في التوترات التاريخية والخلافات الأيديولوجية والطموحات الإقليمية المتنافسة. فالعلاقات بين إيران،- الدولة ذات الأغلبية الشيعية المسلمة، وإسرائيل، الدولة اليهودية، – مشحونة منذ الثورة الإيرانية عام 1979، التي جلبت نظاماً ذا مرجعية دينية أساسية إلى السلطة في طهران. يتأثر موقف هذا النظام المعادي لإسرائيل بالخطاب الديني وبسعي إيران إلى زيادة نفوذها في الشرق الأوسط، وغالبًا ما تضع نفسها في موقف معارض لحق إسرائيل في الوجود (LiveNOW من FOX، 2024؛ Drishti IAS، 2024؛ مجلة IFA، 2024) طالما أنها تحتل أرضا ليست أرضها.
ويزيد من تفاقم الصراع دعم إيران للجماعات التي تعمل في نفس الاتجاه السياسي أو الأيديولوجي الذي تسير فيه طهران، مثل حزب الله في لبنان، والحوثي في اليمن، وحماس في الأراضي الفلسطينية، وجميعها مناهض للاحتلال الإسرائيلي لفلسطين. وردًا على ذلك، قامت إسرائيل بعمليات عسكرية ضد أهداف تمثل إيران وحلفاءها في سوريا ولبنان وغزة واليمن، سواء للانتقام أو للحد من نفوذ إيران الإقليمي وطموحاتها النووية التي تعتبرها إسرائيل تهديدًا وجوديًا (LiveNOW من FOX، 2024؛ ISPI، 2024).
وغالباً ما يؤدي التوتر بين إيران وإسرائيل إلى تفاقم حالة عدم الاستقرار في المنطقة التي تعتبر حاسمة بالنسبة لإمدادات النفط العالمية، مما يؤدي إلى تقلب الأسعار. يمكن للتصعيد العسكري أو التهديد بالحرب أن يعطل طرق نقل النفط، لا سيما عبر مضيق هرمز، وهو نقطة اختناق حيوية لشحنات النفط. لذلك، يراقب المستثمرون التطورات في هذا الصراع عن كثب، حيث يمكن أن يكون لها مفاعيل كبيرة على أسعار النفط والاقتصاد الأوسع، مما يؤثر على حسابات المخاطر والعائد على الاستثمارات في قطاع الطاقة (أخبار دي دي، 2024؛ دي بي إس للاستثمار، 2023؛ فوربس، 2024).
التأثير التاريخي لتوترات الشرق الأوسط على أسعار النفط
يعد التأثير التاريخي للتوترات في الشرق الأوسط على أسعار النفط عاملاً حاسماً يجب على المستثمرين فهمه، حيث لطالما كانت المنطقة لاعباً محورياً في سوق النفط العالمية. فالشرق الأوسط، ولا سيما الخليج العربي، هو موطن لبعض من أكبر احتياطيات النفط في العالم، وهو مساهم كبير في إنتاج النفط العالمي. وقد أدت التوترات أو الصراعات الجيوسياسية في هذه المنطقة تاريخياً إلى تقلبات في أسعار النفط (نيوزويك، 2024؛ PBS، 2002؛ كافوت، 2024).
على سبيل المثال، تسببت النزاعات العربية الإسرائيلية، والثورة الإيرانية في عام 1979، والحرب العراقية الإيرانية في الثمانينات في حدوث اضطرابات كبيرة في إمدادات النفط، مما أدى إلى زيادات حادة في أسعاره العالمية. وأبرزت هذه الأحداث هشاشة أسواق النفط أمام عدم الاستقرار الجيوسياسي في المنطقة. وفي الآونة الأخيرة، أدت التوترات المستمرة المتعلقة بإيران وبرنامجها النووي، إلى جانب علاقاتها المشحونة مع إسرائيل ودول مجاورة أخرى، إلى استمرار المخاوف بشأن الاضطرابات المحتملة في طرق إمدادات النفط، ولا سيما مضيق هرمز، وهو نقطة اختناق حرجة لنقل النفط (Investopedia, 2024؛ Livemint, 2024؛ FasterCapital, 2024).
يراقب المستثمرون مثل هذه التوترات عن كثب لأنها يمكن أن تؤدي إلى ارتفاع فوري في أسعار النفط بسبب المخاوف من انقطاع سلسلة الإمداد. يسمح فهم السياق التاريخي للمستثمرين بتوقع التأثير المحتمل للأحداث الجيوسياسية الحالية والمستقبلية على أسواق النفط بشكل أفضل، مما يساعدهم على إدارة المخاطر واتخاذ قرارات مستنيرة (نيوزويك، 2024؛ فاستر كابيتال، 2024).
الديناميكيات الجيوسياسية الحالية ومخاطر إمدادات النفط
للصراع الدائر بين إيران وإسرائيل تداعيات كبيرة على أسعار النفط العالمية بسبب الأهمية الاستراتيجية للشرق الأوسط في إمدادات النفط العالمية. فهذه المنطقة هي موطن لبعض من أكبر احتياطيات النفط ومنتجيه، وأي تصعيد في التوترات يمكن أن يؤدي إلى اضطرابات في تدفقات النفط، وبالتالي التأثير على الأسواق العالمية. وتلعب إيران، بصفتها منتجاً رئيسياً للنفط وعضواً في منظمة أوبك، دوراً حاسماً في سوق الطاقة الدولية (Drishti IAS، 2024؛ DBS Investment، 2023؛ Plus500، 2024).
ويثير صراعها الجيوسياسي مع إسرائيل مخاوف بشأن التهديدات المحتملة للبنية التحتية الحيوية، مثل ناقلات النفط وخطوط الأنابيب، والتي تعتبر محورية في ضمان التدفق المستمر للنفط. وقد تتسبب أي أعمال عدائية في مضيق هرمز، الذي يمر عبره جزء كبير من النفط العالمي، في نقص الإمدادات وتؤدي إلى ارتفاع الأسعار (صحيفة فرايدي تايمز، 2024؛ نوفيني فاكت، 2024).
علاوة على ذلك، يحتاج المستثمرون إلى أن يكونوا على دراية بالديناميكيات الجيوسياسية الأوسع، بما في ذلك مشاركة القوى العالمية التي تتحالف مع إيران أو إسرائيل. يمكن أن تؤدي هذه التحالفات إلى تعقيد الوضع، لأنها قد تؤدي إلى فرض عقوبات أو تدابير اقتصادية أخرى تقيد إمدادات النفط بشكل أكبر. هناك أيضاً خطر التداعيات الإقليمية، حيث يحتمل أن يستقطب الصراع المتصاعد بلدانا مجاورة، مما قد يفاقم التأثير السلبي على سلسلة إمدادات النفط العالمية (Mathrubhumi, 2024؛ Livemint, 2024؛ Livemint, 2024).
ويتعين على المستثمرين مراقبة هذه التطورات عن كثب، حيث يمكن أن يكون لها تأثيرات فورية وبعيدة المدى على أسعار النفط واستقرار السوق (Riotimes، 2024).
إيران وإسرائيل: اللاعبون الرئيسيون في سوق النفط العالمية
على الرغم من أن الصراع الإيراني الإسرائيلي صراع جيوسياسي في المقام الأول، فإن تداعياته على سوق النفط العالمي تؤثر بشكل كبير على استراتيجيات وقرارات المستثمرين. إن إيران التي تمتلك واحداً من أكبر احتياطيات النفط المؤكدة في العالم، تعتبر لاعباً أساسياً في قطاع الطاقة. فثروة البلاد من النفط الخام تجعلها مصدراً مهماً للنفط، حيث تعتمد العديد من الدول على إمداداتها. ويطرح أي عدم استقرار أو صراع يشمل إيران تساؤلات فورية حول أمن واستمرارية هذه الإمدادات، مما يؤثر على أسعار النفط العالمية (فوربس، 2024؛ البنك المركزي الأوروبي، 2024؛ نوفيني فاكت، 2024).
في المقابل، ليست إسرائيل منتجاً رئيسياً للنفط. ومع ذلك، فإن موقعها الاستراتيجي وتقدمها التكنولوجي في مجال الطاقة، بما في ذلك الابتكارات في مجال الطاقة البديلة وتطوير الغاز الطبيعي، يجعلها مؤثرة في ديناميات الطاقة الإقليمية (AMP، 2023؛ Eurasia Review، 2024).
في فترات التوترات المتصاعدة، مثل المواجهات العسكرية المحتملة أو العقوبات الاقتصادية المفروضة على إيران، غالبًا ما ترتفع أسعار النفط بسبب المخاوف من انقطاع الإمدادات. يمكن أن يؤدي هذا التقلب إلى زيادة تكاليف الإنتاج وعدم اليقين في سلسلة التوريد على مستوى العالم. وبالنسبة للمستثمرين، فإن فهم هذه الآثار الدقيقة أمر بالغ الأهمية. يمكن أن تؤدي التطورات الجيوسياسية المحتملة إلى تعطيل طرق إمدادات النفط، لا سيما من خلال نقاط الاختناق الحرجة مثل مضيق هرمز، إلى تغيير المشهد الاستثماري بشكل كبير (DBS Investment، 2023؛ Drishti IAS، 2024؛ Portfolio Institutional، 2023).
لذلك، يجب أن يظل المستثمرون متيقظين، وأن يحللوا باستمرار التحولات الجيوسياسية ويدمجوا تقييمات المخاطر هذه في تخطيطهم الاستراتيجي لحماية الأصول والاستفادة من فرص السوق المحتملة (Gurufocus، 2020).
الآثار قصيرة الأجل وطويلة الأجل على أسعار النفط
يؤثر الصراع الإيراني-الإسرائيلي بشكل كبير على أسعار النفط على المدى القصير والطويل بسبب الأهمية الاستراتيجية للشرق الأوسط في سوق النفط العالمية. على المدى القصير، غالبًا ما تؤدي التوترات المتصاعدة أو المواجهات العسكرية في المنطقة إلى ارتفاع فوري في أسعار النفط مدفوعة بالمخاوف من تعطل الإمدادات. ويرجع ذلك في المقام الأول إلى أن إيران تحتل موقعاً استراتيجياً بالقرب من مضيق هرمز، وهو نقطة اختناق حرجة يتم من خلالها نقل جزء كبير من إمدادات النفط العالمية (القناة 16، 2024؛ فاستر كابيتال، 2024؛ فوربس، 2024).
ويمكن أن يؤدي أي تهديد محتمل للأمن والمرور الحر في هذه المنطقة إلى إثارة قلق المستثمرين، مما يؤدي إلى تقلبات وارتفاع حاد في الأسعار. بالإضافة إلى ذلك، تميل الأسواق إلى التفاعل مع الأحداث الإخبارية أو التطورات السياسية أو الأنشطة العسكرية، والتي يمكن أن تغذي التداول بالمضاربة وتدفع الأسعار إلى الارتفاع حتى في غياب اضطرابات فعلية في الإمدادات (Gurufocus، 2020؛ DBS للاستثمار، 2023).
وبالنظر إلى الآثار طويلة الأجل، يمكن أن يؤدي الصراع المستمر إلى إعادة تشكيل التحالفات الجيوسياسية القائمة والتحولات في القدرات الإنتاجية إذا تضررت البنية التحتية النفطية أو إذا نفذت الدول عقوبات. ويمكن أن يؤدي ذلك إلى تغييرات مستمرة في ديناميات العرض والطلب، مما يجبر البلدان المستوردة على البحث عن مصادر بديلة والاستثمار في الاحتياطيات النفطية الاستراتيجية. وعلاوة على ذلك، قد يشجع خطر عدم الاستقرار لفترات طويلة في المنطقة على تشجيع التحولات العالمية نحو تنويع مصادر الطاقة، بما في ذلك زيادة الاستثمار في الطاقة المتجددة (Riotimes، 2024؛ DW، 2024؛ World Oil، 2024).
بشكل عام، يمكن للتقلبات طويلة الأجل في أسعار النفط أن تدفع المستثمرين إلى أخذ هذه المخاطر الجيوسياسية بعين الاعتبار عند وضع الاستراتيجيات والمحافظ الاستثمارية (FasterCapital، 2024).
استراتيجيات الاستثمار في ظل حالة عدم اليقين الجيوسياسي
في سياق الصراع الإيراني-الإسرائيلي، يواجه المستثمرون حالة من عدم اليقين الجيوسياسي المتزايد الذي يمكن أن يؤثر بشكل كبير على أسعار النفط العالمية. وتنطوي عدم القدرة على التنبؤ هذه على مخاطر وفرص على حد سواء، مما يستلزم اتباع نهج حذر في استراتيجيات الاستثمار. أولاً وقبل كل شيء، يظل التنويع استراتيجية أساسية للتخفيف من المخاطر المرتبطة بتقلبات أسواق النفط. فمن خلال توزيع الاستثمارات على قطاعات ومناطق جغرافية مختلفة، يمكن للمستثمرين التخفيف من التحولات المفاجئة في أسعار النفط الناجمة عن تصاعد التوترات (CBS News، 2024؛ وFinextra، 2024؛ وFXStreet، 2024؛ وFasterCapital، 2024).
في قطاع الطاقة، من الحكمة تقييم الأصول التي تستفيد من تقلبات أسعار النفط، مثل الشركات ذات التدفقات النقدية المستقرة في كل من عمليات التنقيب والإنتاج. بالإضافة إلى ذلك، يصبح التحوط تكتيكًا أساسيًا. قد يفكر المستثمرون في استخدام العقود الآجلة والخيارات لموازنة الخسائر المحتملة الناتجة عن التقلبات المفاجئة في الأسعار. يمكن أن توفر هذه الأدوات المالية حاجزًا، مما يسمح للمستثمرين بوضع استراتيجيات أكثر قابلية للتنبؤ (TradeJini، 2024؛ FasterCapital، 2024).
علاوة على ذلك، فإن الحفاظ على السيولة أمر بالغ الأهمية خلال فترات عدم اليقين هذه. فالوصول الجاهز إلى رأس المال يحتمل أن يُمكِّن المستثمرين من اغتنام الفرص أو إجراء التعديلات اللازمة بسرعة مع تطور الأحداث الجيوسياسية. وأخيراً، من الضروري البقاء على اطلاع على التطورات الجيوسياسية واتجاهات سوق النفط. ولا يقتصر ذلك على متابعة الأخبار والتحليلات فحسب، بل يشمل أيضاً فهم الديناميات السياسية الكامنة التي يمكن أن تدفع تغيرات السوق (Angel One, 2024؛ وSpecialEurasia, 2024؛ وFasterCapital, 2024).
من خلال الجمع بين هذه الاستراتيجيات، يمكن للمستثمرين التعامل بشكل أفضل مع التعقيدات التي تفرضها التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط (FasterCapital، 2024).
المراجع
AMP. (2023, October 17). Threat of higher oil and petrol prices with the war in Israel. https://www.amp.com.au/insights-hub/blog/investing/olivers-insights-oil-and-petrol-prices
Angel One. (2024, April 15). Israel – Iran War: What it Means for Your Portfolio?. https://www.angelone.in/blog/israel-iran-war-what-it-means-for-your-portfolio
CBS News. (2024, April 19). Stocks waver and oil prices rise after Israeli missile strike on Iran. https://www.cbsnews.com/news/israel-iran-missile-strike-stock-oil-prices/
Channel 16. (2024, October 22). Middle East’s Rising War Risk Puts Spotlight on Iran’s Quiet Oil Comeback. https://channel16.dryadglobal.com/mideasts-rising-war-risk-puts-spotlight-on-irans-quiet-oil-comeback
DBS Investment. (2023, October 19). How is the Israel & Hamas Conflict Effecting the Energy Market. https://www.dbsne.com/post/how-is-the-israel-hamas-conflict-effecting-the-energy-market
Drishti IAS. (2024, April 30). Iran-Israel Conflict. https://www.drishtiias.com/daily-updates/daily-news-analysis/iran-israel-conflict-1
- (2024, April 15). Iran’s attack on Israel has muted impact on oil markets. https://www.dw.com/en/irans-attack-on-israel-has-muted-impact-on-oil-markets/a-68822879
Eurasia Review. (2024, October 27). Russian-Ukraine War And Middle East Crisis: Global Impacts Of Oil On Trade And Economic Growth – Analysis. https://www.eurasiareview.com/27102024-russian-ukraine-war-and-middle-east-crisis-global-impacts-of-oil-on-trade-and-economic-growth-analysis/
ECB. (2024, January 09). Geopolitical risk and oil prices. https://www.ecb.europa.eu/press/economic-bulletin/focus/2024/html/ecb.ebbox202308_02~ed883ebf56.en.html
Finextra. (2024, September 24). How geopolitical unrest impacts global markets: By Kate Leaman. https://www.finextra.com/blogposting/26864/how-geopolitical-unrest-impacts-global-markets
FXStreet. (2024, October 29). Asia open: Walking on eggshells. https://www.fxstreet.com/analysis/asia-open-walking-on-eggshells-202410290048
Gurufocus. (2020, February 06). Geopolitical Tensions and US Election Drive Oil Prices Higher. https://www.gurufocus.com/news/2568501/geopolitical-tensions-and-us-election-drive-oil-prices-higher
IFA Magazine. (2024, April 15). How could Iran’s attack on Israel affect markets? – IFA Magazine. https://ifamagazine.com/how-could-irans-attack-on-israel-affect-markets/
ISPI. (2024, May 06). Israel-Iran Escalation: Reactions from the Region and Beyond. https://www.ispionline.it/en/publication/israel-iran-escalation-reactions-from-the-region-and-beyond-170441
Investopedia. (2024, July 19). Top Factors That Affect the Price of Oil. https://www.investopedia.com/articles/investing/072515/top-factors-reports-affect-price-oil.asp
Livemint. (2024, October 03). Iran-Israel war: How a prolonged Middle Eastern conflict could affect Indian stock market, gold prices. https://www.livemint.com/market/stock-market-news/iranisrael-war-how-escalating-middle-east-conflicts-could-affect-indian-stock-market-commodity-prices-11727921647537.html
Livemint. (2024, October 29). Israel-Iran conflict will not significantly impact India’s crude oil imports. https://ddnews.gov.in/en/israel-iran-conflict-will-not-significantly-impact-indias-crude-oil-imports/
Mathrubhumi. (2024, August 04). Understanding Iran-Israel conflict as shadow of war looms, history of iran israel relationship, iran Israel war, iran conflict, israel, palestine, gaza. https://english.mathrubhumi.com/news/world/the-history-of-iran-israel-relationship-as-war-threat-looms-large-1.9784937
Newsweek. (2024, October 02). Oil Prices Up After Iran Strikes Israel. https://www.newsweek.com/oil-prices-after-iran-strikes-israel-1962463
Novini FAKT. (2024, October 14). How the conflict between Israel and Iran will affect global oil prices. https://fact-news.com.ua/en/how-the-conflict-between-israel-and-iran-will-affect-global-oil-prices/
PBS. (2002, January 01). Global Connections. Natural Resources. https://www.pbs.org/wgbh/globalconnections/mideast/questions/resource/index.html
Portfolio Institutional. (2023, December 21). Geopolitics in 2024: The year of living dangerously. https://www.portfolio-institutional.co.uk/features/geopolitics-in-2024-the-year-of-living-dangerously/
Plus500. (2024, October 02). Middle East Tensions Drive Oil Prices Surge. https://www.plus500.com/en-cy/newsandmarketinsights/middle-east-tensions-drive-oil-prices-surge
Riotimes. (2024, October 01). Oil Prices Surge as Iran-Israel Conflict Escalates. https://www.riotimesonline.com/oil-prices-surge-as-iran-israel-conflict-escalates-global-markets-on-edge/
SpecialEurasia. (2024, April 15). Financial Markets and Geopolitical Risk – SpecialEurasia. https://www.specialeurasia.com/2024/04/15/geopolitics-financial-markets/
The Friday Times. (2024, April 07). Oil Prices Surge In Intl’l Market Amid Iran-Israel Conflict. https://thefridaytimes.com/07-Apr-2024/oil-prices-surge-in-intl-l-market-amid-iran-israel-conflict
TradeJini. (2024, October 21). Iran-Israel War 2024 – Impact On The Indian Stock Market. https://tradejini.com/iran-israel-war-impacts-indian-stock-market/
World Oil. (2024, October 17). Rystad says Iran-Israel conflict gains grip, as oil output and trade routes ready for chokehold. https://worldoil.com/news/2024/10/17/rystad-says-iran-israel-conflict-gains-grip-as-oil-output-and-trade-routes-ready-for-chokehold/
